## Factoring ![[BWL_Factoring.png]] ### Was ist Factoring? - Abschluss eines Vertrags zw. Unternehmen und Factoringgesellschaft (Finanzierungsinstitut) - => festgelegtes Finanzierungslimit für den Ankauf der Forderungen - Sofort-Verkauf von Forderungen an Factoringgesellschaft  - Factoring ist ein Kaufgeschäft, keine Kreditvergabe - betrifft die Bilanzposition „Forderung aus Lieferung und Leistungen“ ### Wie funktioniert Factoring? 1. Kunde kauft bei Unternehmen mit Factoring ein -> Rechnungsstellung und Lieferung vom Unternehmen an den Kunde 2. Factoringgesellschaft bekommt Kopie der Rechnung - -> kauft Forderungen des Unt. ggü. Kunden 3. F-Gesellschaft zahlt sofort den Kaufpreis der Rechnung aus (80 - 90%) 4. Kunde (Debitor) bezahlt Rechnung an F-Gesellschaft 5. F-Gesellschaft zahlt den Rest des Kaufpreises an das Unt. abzügl. der Factoringgebühr (0,1 – 3%) und Zinsen für die Dauer bis der Kunde bezahlt hat ### Factoring-Verfahren:  -> je nachdem wie die Funktionen Finanzierung, Delkredere und Service (Mahnwesen, Bonitätsprüfung, Inkassowesen) kombiniert sind: - Offenes oder Stilles Verfahren (Forderungsverkauf für Kunden sichtbar?) - echtes oder unechtes Verfahren (nimmt Factor das Delkredere (Ausfallrisiko) auf sich?) - Inhouse Factoring / Eigenservice-Factoring - Verzicht auf Service-Funktionen vom Factor (erst möglich ab Jahresumsatz von 5 Mio. € und gut funktionierender Buchhaltung (wird geprüft) ) ### Vorteile für das Unternehmen: - Ausfallschutz der Forderungen - Rechnungen werden in wenigen Tagen bezahlt - Maximierung der Liquidität aus der Bilanzposition „Ford.a.L.u.L.“ - muss vorrangig für Bezahlung von Vorlieferanten benutzt werden - dadurch Minimum an zusätzlichen Finanzierungen für diesen Bilanzposten - zusätzlich werden Skontierungsmöglichkeiten genutzt (Geld gespart) - Eigenkapitalquote steigt, da Bilanzsumme sinkt (Bilanzverkürzung), wenn Liquidität für das Begleichen von kurzfristigen Verbindlichkeiten benutzt wird     bessere Bankratingeinstufung  Kreditwürdigkeit steigt ### Nachteile für das Unternehmen: - wenn Factoring falsch eingesetzt wird, z.B. um andere Finanzierungen abzulösen  Factoring soll immer zusätzliche Liquidität bringen *** References: 1. Quelle: [tec7 - factoring](http://www.tec7.net/faq/faq-factoring.html) 2. BWL Unterricht während Abitur Related: - [[$-BWL]]